Вывоз капитала из Республики Молдова — страница 9

  • Просмотров 2746
  • Скачиваний 246
  • Размер файла 43
    Кб

характер, бывает как положительным, так и отрицательным (в среднем ноль), а его величина составляет считанные проценты от кредитовых статей баланса. Таким образом, основным источником «ошибок и пропусков» следует признать не случайные погрешности измерений, а целенаправленный вывод средств за рубеж. §2. Чистый вывоз капитала частного сектора ·        Чистый вывоз капитала банками 1.     иностранные

активы 2.     иностранные пассивы §  Чистый вывоз капитала нефинансовыми предприятиями и домохозяйствами иностранные активы 1.     иностранные пассивы 2.     чистые ошибки и пропуски Вычисленная таким образом величина вывоза (или чистого вывоза) капитала носит весьма разнородный характер. Во-первых, в нее включены (в раздел «иностранные активы», см. выше) прямые и портфельные инвестиции резидентов

за рубежом. Здесь, разумеется, имеются в виду легальные инвестиции, совершенные в предусмотренном законом (о валютном регулировании) порядке, то есть, как правило, по особому разрешению НБ на каждую инвестицию. Сюда же входит приобретенная населением иностранная, то есть своего рода «внутренний вывоз капитала». Наконец, в вывоз капитала включена статья «Своевременно не полученная экспортная выручка, не поступившие товары и

услуги в счет переводов денежных средств по импортным контрактам, переводы по фиктивным операциям с ценными бумагами». Это, по большей части, есть не что иное, как нелегальный вывоз капитала, то есть невозвращенная валютная выручка и вывод средств за границу по фиктивным контрактам (импортным или с ценными бумагами). Подобный вывоз капитала представляет собой грубое нарушение валютного законодательства, а заодно, возможно,

таможенного, уголовного и др. Справедливости ради отметим, что сами по себе выводимые таким образом за рубеж капиталы не обязательно имеют криминальную природу. Как правило, это вовсе не выручка от торговли наркотиками и т.п., а обычный коммерческий доход предприятий, полученный на вполне законных основаниях. Однако этот доход затем был скрыт от налогообложения и вывезен за границу с нарушением закона. Помимо прочего, речь

зачастую идет об обмане акционеров компании: недобросовестный менеджер выводит средства компании, по праву принадлежащие акционерам, на свои личные оффшорные структуры. О статье «Чистые ошибки и пропуски» мы уже говорили: по-видимому, в значительной степени она также представляет собой нелегальный вывоз капитала. Когда говорят об утечке (или «бегстве») капитала, то обычно имеют в виду именно эту криминальную составляющую его