Сущность риска и методы его оценки — страница 12

  • Просмотров 1260
  • Скачиваний 14
  • Размер файла 80
    Кб

«неопределенность». В теоретической литературе и учебниках встречается несколько общих классификаций рисков. Применительно к конкретной фирме список рисков индивидуален, однако понятие «риск» .включает в себя по крайней мере три элемента: - неопределенность события, т.е. риск существует только тогда, когда возможно не единственное развитие событий; - потери. Хотя бы один исход должен быть нежелательным. Потери —

неопределенное сокращение стоимости в результате реализации опасности; - небезразличность. Риск должен задевать определенного человека или организацию, которые стремились бы не допустить нежелательное для них развитие событий. Экономические решения с учетом перечисленных и множества других факторов принимаются в рамках так называемой теории принятия решений - аналитического подхода к выбору наилучшего действия

(альтернативы) или последовательности действий. В зависимости от степени определенности возможных исходов или последствий различных действий, с которыми сталкивается лицо, принимающее решение (ЛПР), в теории принятия решений рассматриваются три типа моделей: • выбор решений в условиях определенности, если относительно каждого действия известно, что оно неизменно приводит к некоторому конкретному исходу; • выбор решений при

риске, если каждое действие приводит к одному из множества возможных частных исходов, причем каждый исход имеет вычисляемую или экспертно оцениваемую вероятность появления. Предполагается, что ЛПР эти вероятности известны или их можно определить путем экспертных оценок; • выбор решений при неопределенности, когда то или иное действие или несколько действий имеют своим следствием множество частных исходов, но их вероятности

совершенно неизвестны или не имеют смысла Проблема риска и прибыли — одна из ключевых в экономической деятельности, в частности, в управлении производством и финансами. В специальной литературе обычно различают следующие общие для всех виды экономических рисков: — производственный, связанный с возможностью невыполнения фирмой своих обязательств перед заказчиком; — кредитный, обусловленный невозможностью выполнения

фирмой своих финансовых обязательств перед инвестором; — процентный, возникающий вследствие непредвиденного изменения процентных ставок; — риск ликвидности, обусловленный неожиданным изменением кредитных и депозитных потоков; — инвестиционный, вызванный возможным обесцениванием инвестиционно-финансового портфеля, состоящего из собственных и приобретенных ценных бумаг; — рыночный, связанный с вероятным колебанием