Рынки ценных бумаг и финансовые инструменты — страница 7

  • Просмотров 4928
  • Скачиваний 286
  • Размер файла 79
    Кб

заданного денежного лимита. Периодически брокер отчитывается перед клиентом по совершенным операциям и полученному инвестиционному доходу. Дилерская деятельность Дилерская деятельность состоит в купле-продаже ценных бумаг юридическим лицом от своего имени и за свой счет путем публичного объявления цен покупки(продажи) с обязательством исполнения сделок по объявленным ценам. Дилером может быть только юридическое лицо. На

дилера возлагается важнейшая функция-поддержание фондового рынка. Принимая на себя обязательства по котировке ценных бумаг , дилеры формируют уровень цен на фондовом рынке. Эти цены подлежат публичной котировке т.е.оно объявляются на рынке и доступны не только дилерам, но и широкому кругу инвесторов. Объявляя публичные котировки, дилер может сообщить и другие существенные условия: количество покупаемых(продаваемых) ценных

бумаг ,срок действия объявленных цен и др.Участник рынка ,зная условия совершения сделки, осуществляет их и, если они его устраивают , заключает ,сделку с дилером на предложенных условиях. Дилер обязан эту сделку исполнить. Осуществляя котировки ценных бумаг, дилер обладает, как правило информацией о состоянии эмитента. Однако эта информация не всегда доступна широкому кругу участников рынка. Поэтому на дилера возлагается

обязанность раскрывать информацию об эмитенте и консультировать клиентов по вопросам приобретения тех или иных ценных бумаг. Дилерская деятельность как по операциям с государственными ценным бумагам ,так и по операциям с корпоративными ценными бумагами подлежит лицензированию. Для обеспечения гарантий исполнения сделок дилер должен обладать достаточным собственным капиталом. Дилер обязан: -действовать исключительно в

интересах клиента -обеспечивать своим клиентам наилучшие условия исполнения сделок -доводить до клиентов всю необходимую информацию о состоянии рынка, эмитентов , ценах спроса и предложения, риска др. Деятельность по управлению ценными бумагами Эта деятельность осуществляется юридическим лицом или индивидуальным предпринимателем по управлению переданными ему во временное управление и владение ценными бумагами Для

передачи ценных бумаг в управление оформляется договор доверительного управления по которому учредитель управления передает доверительному управляющему на определенный срок ценные бумаги или денежные средства для приобретения ценных бумаг. Доверительный управляющий осуществляет управление в интересах учредителя управления или указанного им лица (выгодоприобретателя). Осуществляя доверительное управление ,управляющий