Разработка финансового плана ОАО Завод ЖБК 1 — страница 9

  • Просмотров 1145
  • Скачиваний 7
  • Размер файла 198
    Кб

Значения Изменение пр. год отч. год 1. Окупаемость затрат по чистой прибыли, лет. ЧП/Себест. 0,38 0,21 -0,17 2. Рентабельность продаж по прибыли от продаж,% Ппрод. /Выр. 32,68 26,33 -6,35 3. Рентабельность продаж по чистой прибыли,% ЧП/Выр. 23,97 14,79 -9,18 4. Рентабельность активов по прибыли до налогообложения,% с.140/Аср. г. 28,69 31,36 2,67 5. Рентабельность собственного капитала по чистой прибыли,% ЧП/СКср. г. 25,73 27,38 1,65 Как видно из таблицы, рентабельность продаж по

обоим видам прибыли снизилась в отчетном году. Это произошло из-за несоразмерного увеличения выручки и прибыли от продаж, то есть если выручка возросла более чем в два раза, то прибыль выросла в 1,84 раза. Таким образом, ради абсолютного увеличения прибыли предприятие пожертвовало некоторой долей рентабельности (эффективностью ради эффекта). По остальным же показателям рентабельности наблюдался уверенный рост. Таблица 2.4.3

Данные для фактического анализа рентабельности № п/п Наименование показателя Значения Изменение 2003 г. 2004 г. x Рентабельность продаж по прибыли до налогообложения 0,32 0,21 -0,11 y Коэффициент оборачиваемости совокупных активов 0,9 1,46 0,56 Рентабельность совокупных активов по прибыли до налогообложения 0,29 0,31 0,02 Таблица 2.4.4 Оценка влияния факторов на изменение показателя рентабельности совокупных активов по прибыли от продаж. Фактор

Расчет влияния Размер влияния 1) оценка влияния факторов на изменение показателя рентабельности совокупных активов по прибыли до налогообложения Рентабельность продаж по прибыли до налогообложения -0,13 Оборачиваемость совокупных активов 0,15 Суммарное влияние факторов 0,02 Таким образом, наибольшее влияние на показатель рентабельности оказала оборачиваемость совокупных активов (в плюсовую сторону), нежели рентабельность

продаж по прибыли до налогообложения (в отрицательную сторону) 3. Оценка эффективности финансовой деятельности предприятия на соответствие стратегическим целям бизнеса 3.1 Рабочий капитал чистые активы Таблица 3.1.1 Расчет показателей рабочего капитала и чистых активов 2003 2004 Изменение Всего активы 428149 601158 173009 Текущие активы 193621 337349 143728 Текущие обязательства 68232 123639 55407 Чистые активы 359917 477519 117602 Объем продаж 384557 878034 493477

Оборачиваемость чистых активов 1,07 1,84 0,77 Операционная прибыль 125675 231207 105523 Рентабельность чистых активов,% 34,92 48,42 13,5 Собственный капитал 358214 474344 116130 Чистая прибыль 92180 129887 37707 Рентабельность собственного капитала,% 25,73 27,38 1,65 Из таблицы видно, что в 2004 г. имел место рост чистых активов ОАО "Завод ЖБК-1" на 117602 тыс. руб. Таким образом, в 2004 г. предприятие располагало 477519 тыс. руб. за счет постоянного капитала. Следует отметить, что в