Платёжеспособность ссудозаёмщика и кредитный риск банка — страница 12

следующим образом: Кбл = Ликвидные активы : Текущие пассивы. Ликвидные активы представляют собой ту часть текущих пассивов, которая относительно быстро превращается в наличность, готовую для погашения долга. К ликвидным активам в мировой банковской практике относятся денежные средства и дебиторская задолженность, в российской практике — также часть быстро реализуемых запасов. С помощью коэффициента быстрой ликвидности

можно прогнозировать способность заемщика быстро высвобождать из оборота средства в денежной форме для погашения долга банка в срок. Коэффициенты эффективности (оборачиваемости) дополняют первую группу коэффициентов — показателей ликвидности и позволяют сделать более обоснованным заключение. Например, если показатели ликвидности растут за счёт увеличения дебиторской задолженности и стоимости запасов при одновременном

замедлении их оборачиваемости, нельзя повышать класс кредитоспособности заемщика. В группу коэффициентов эффективности входят следующие показатели. Оборачиваемость запасов: а) длительность оборота в днях: Средние остатки запасов в периоде : Однодневная выручка от реализации; б) количество оборотов в периоде: Выручка от реализации за период : Средине остатки запасов в периоде; Оборачиваемость дебиторской задолженности в

днях: Средние остатки задолженности в периоде : Однодневная выручка от реализации; Оборачиваемость основного капитала (фиксированных активов): Выручка от реализации : Средняя остаточная стоимость основных фондов в периоде; Оборачиваемость активов: Выручка от реализации : Средний размер активов в периоде; Коэффициенты эффективности анализируются в динамике, а также сравниваются с коэффициентами конкурирующих предприятий и

со среднеотраслевыми показателями. Коэффициент финансового левеража характеризует степень обеспеченности заемщика собственным капиталом. Как видно из табл. 1, варианты расчета этого коэффициента различны, но экономический смысл один: оценка размера собственного капитала и степени зависимости клиента от привлеченных ресурсов. В отличие от коэффициентов ликвидности при расчете коэффициента финансового левеража

учитываются все долговые обязательства клиента банка, независимо от их сроков. Чем выше доля привлеченных средств (краткосрочных и долгосрочных) и меньше доля собственного капитала, тем ниже класс кредитоспособности клиента. Однако окончательный вывод делают только с учётом коэффициентов прибыльности. Коэффициенты прибыльности характеризуют эффективность использования всего капитала, включая его привлеченную часть.