Оптимизация движения денежных потоков на примере ООО "Парус" — страница 9

  • Просмотров 22380
  • Скачиваний 428
  • Размер файла 1058
    Кб

СОС; 2) нормальная финансовая устойчивость, когда предприятие использует для покрытия запасов различные "нормальные" источники средств – собственные и привлеченные, т.е. СОС < Z < ИФЗ; 3) неустойчивое финансовое положение, когда у предприятия не хватает "нормальных" источников средств для формирования запасов, т.е. Z > ИФЗ; 4) критическое финансовое положение, когда у предприятия не только не хватает ис­точников

средств для формирования запасов, но и имеются кредиты и займы, не погашенные в срок, а также просроченная кредиторская и дебиторская задолженность. На рассматриваемом предприятии сумма запасов на начало 1998 года – 4070130 тыс. руб., на конец 1998 года – 20015681 тыс. руб., на конец 1999 года – 34302430 тыс. руб. Отсюда: на начало 1998 года: -620632 < 4070130 < 7049866, на конец 1998 года: 6714365 < 20015681 < 52289425. на конец 1999 года: -8899864 < 34302430 < 49077418. За анализируемый

период финансовую неустойчивость можно отнести ко второй группе, как нормальную финансовую неустойчивость, когда предприятие использует для по­крытия запасов различные "нормальные" источники средств, ибо СОС < Z < ИФЗ. Так как финансовая устойчивость предприятия рассчитывается на длительные сроки (в основном не менее года), то возникает объективная необходимость оценки предприятия за более короткие сроки, которая

проводится с помощью анализа ликвидности баланса. Под ликвидностью понимают способность предприятия оплачивать свои краткосроч­ные обязательства, т.е. такое соотношение актива и пассива баланса, которое могло бы во­время обеспечить погашение обязательств текущими активами. При анализе ликвидности баланса сравнивают средства по активу баланса, сгруппиро­ванные по степени их ликвидности и расположенные в порядке убывания

ликвидности, с обязательствами по пассиву баланса, сгруппированными по срокам их погашения и распо­ложенными в порядке возрастания сроков и на основе данных баланса (табл. 1 и 2) составим таблицу, позволяющую определить ликвидность баланса. Сравнение наиболее ликвидных средств и быстро реализуемых активов с наиболее срочными обязательствами и краткосрочными пассивами позволяет выяснить текущую лик­видность. Текущая

ликвидность свидетельствует о платежеспособности (или неплатежеспо­собности) предприятия на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени. Сравнение медленно реализуемых активов с долгосрочными пассивами отражает пер­спективную ликвидность. Она представляет собой прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей[7]. Данные свидетельствуют, что предприятие на текущий момент