Оптимизация движения денежных потоков на примере ООО "Парус" — страница 12

  • Просмотров 26630
  • Скачиваний 434
  • Размер файла 1058
    Кб

коэффициент маневренности собственных средств: -31,032 на начало 1998 года, 0,786 на начало 1999 года и резкое уменьшение к концу 1999 года, составив –1,573 при нормативе 0,5. Это произошло из-за большего увеличения внеоборотных активов, чем собст­венных средств. Отсюда, из всего вышесказанного следует: §  предприятие не использует долгосрочные кредиты и займы; §  коэффициент финансовой устойчивости далеко от предела норматива 0,041 при

норме Кф.у. ³ 0,8-0,9; §  очень высокий коэффициент концентрации привлеченного капитала (к концу 1999 года со­ставил 0,961 при норме не более 0,4). Данная ситуация сложилась из-за большого удельного веса краткосрочных кредитов); §  уменьшился коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов с –0,152 до –0,259; §  увеличился коэффициент финансирования с 0,001 в начале анализируемого периода до 0,041 – к концу периода,

т.е. к концу 1999 года предприятие на 1 руб. заемных средств тратило 4,1 коп. собственных. Таким образом, ООО "ПАРУС" в течение анализируемого периода являлось неплате­жеспособным, т.е. остро нуждалась в высоколиквидных активах и к концу года ситуация резко ухудшилась (нехватка на п.н. – 7637912 тыс. руб., а к.п. – 115410988 тыс. руб.). Отсюда следует постоянное уменьшение коэффициента абсолютной ликвидности, который составлял на начало 1998

года – 0,07, на начало 1999 года – 0,0005, на конец 1999 года – 0,00007. Ко­эффициент промежуточной ликвидности улучшился к началу 1999 года, составив 0,9, но к концу 1999 года вновь уменьшился до 0,63. Это свидетельствует о том, что предприятие краткосрочные обязательства покрывает в основном за счет краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности. Коэффициент покрытия увеличился за 1998 год с 0,938 до 1,059 при норме Кпок > 2. Но, в связи с

уменьшением за 1999 год удельного веса оборотных активов в стоимости иму­щества, коэффициент к концу анализируемого периода упал до 0,876. Таким образом, моби­лизовав все свои активы ООО "ПАРУС" сможет погасить лишь текущие обязательства. Зна­чит, предприятие на грани некредитоспособности и судя по уменьшению показателя за год положение все ухудшается. Анализируя коэффициент маневренности надо отметить, что значение

коэффициента к началу 1999 года было слишком высоко. В дальнейшем появилась необходимость к умень­шению показателя. В основном путем увеличения собственного капитала и уменьшения обо­ротных средств. Что и было сделано в течение 1999 года и тем самым к концу 1999 года ко­эффициент составил (-2,00). Уменьшение показателя в динамике положительный факт, сви­детельствующий об увеличении внеоборотных активов и собственных средств