Кредит-нота в бухгалтерском учете — страница 4

  • Просмотров 5038
  • Скачиваний 224
  • Размер файла 19
    Кб

появлялись в течение короткого времени, как в Barings Bank, в других - были результатом многолетнего применения ошибочной стратегии, как в случае Sumimoto Corporation. В обоих случаях убытки были связаны с незаконными или непрофессиональными действиями трейдеров - рыночных игроков, продающих и покупающих деривативы от имени своих клиентов или за свой счет на финансовых и товарных рынках. Деривативы неизменно связаны с риском. Именно риск

финансовых убытков стал причиной их появления. Риски, связанные с деривативами, необходимо идентифицировать, чтобы управлять ими. Многие корпорации и физические лица успешно используют деривативы и получают выгоду от работы с ними, иногда наживая миллиардные состояния. Однако и убытки могут быть громадными, учитывая природу спекуляций и недостаточно глубокое понимание особенностей работы с производными финансовыми

инструментами. Главная особенность рынка деривативов и основное отличие от рынков реальных активов - возможность получить или потерять значительные суммы денежных средств при сравнительно небольших первоначальных инвестициях или даже без них. Именно поэтому торговля деривативами требует от ее участников всестороннего изучения всех аспектов деятельности, постоянной оценки рисков и управления ими. Рассмотрим подробнее

одно из направлений развития производных финансовых инструментов, появившееся сравнительно недавно, - кредитные деривативы. Кредитный риск Как мы уже убедились, деривативы имеют огромное значение для управления рисками, поскольку позволяют разделять и ограничивать их. Деривативы используются для перенесения элементов риска и, таким образом, могут служить определенной формой страховки от финансовых убытков. Кредитные

организации ничем не торгуют, однако рискованных операций у них тоже хватает. Одним из основных рисков банков, наряду с процентным и валютным, является кредитный риск. Кредитный риск - риск невозвращения полученных заемщиком ссуд в предусмотренные кредитным соглашением сроки. Существуют факторы, влияющие на риски всего кредитного портфеля банка в целом. В частности, к ним относится концентрация рисков. Банки стремятся

диверсифицировать кредитный портфель по видам кредитов, срокам, секторам экономики, препятствуя концентрации рисков. Наиболее важный момент при этом - ограничение максимального размера кредита, выдаваемого отдельной организации и группе взаимосвязанных заемщиков. Традиционные способы управления кредитным риском сводятся к процедурам работы с заемщиками по оценке их финансового состояния и обеспечению кредитов, к