Кластерный анализ в портфельном инвестировании

Ульяновский Государственный Технический Университет Институт авиационных технологий и управления Кафедра экономики, управления и информатики Кунец Николай Львович КЛАСТЕРНЫЙ АНАЛИЗ В ПОРТФЕЛЬНОМ ИНВЕСТИРОВАНИИ (Курсовая работа) Специальность: 061100 “Менеджмент” Предмет: “Инвестирование” Группа: АМд - 52 Руководитель: Богданова Л.С. Допущен к, экзамену: Оценка: Ульяновск 2003 иОГЛАВЛЕНИЕ

ВВЕДЕНИЕ………………………………………………………………………..3 1. Понятие кластерного анализа………………………………………………….5 2. Кластерный анализ в портфельном инвестировании………………………...8 3. Алгоритм оптимизации портфеля с применением кластерного анализа….15 4. Кластеризация «голубых фишек» российского фондового рынка………...22 ЗАКЛЮЧЕНИЕ………………………………………………………………….25 СПИСОК

ЛИТЕРАТУРЫ……………………………………………………….27 ВВЕДЕНИЕ Огромное множество инвестиционных инструментов, предоставляемых современным финансовым рынком, заставляет корпоративных инвесторов с каждым днем анализировать все большее количество финансовой информации. Подчас успех инвестирования зависит от объема анализируемых финансовых данных, времени, затраченного на анализ, и вида, в котором представлены результаты. Больше,

быстрее, удобнее - вот основные требования, предъявляемые постоянно меняющимся финансовым рынком к методам анализа финансовых данных. При составлении больших диверсифицированных портфелей необходимо анализировать сотни финансовых инструментов по десяткам показателей за несколько прошлых лет. Это миллионы чисел, между которыми нужно выявить взаимосвязь и которые надо расположить в определенном порядке. Ситуация на

финансовом рынке меняется настолько быстро, что для поддержания оптимального соотношения доходность-риск анализ финансовых активов приходится проводить по несколько раз в день. При этом счет может идти если не на секунды, то на минуты. Результаты финансового анализа, представленные в виде больших массивов чисел, не сильно упрощают процесс принятия решений. Можно сгруппировать результаты в таком виде, чтобы процесс принятия