Формирование инвестиционного портфеля по методу Г. Марковица

Министерство образования и науки Российской Федерации ГОУ ВПО Костромской государственный технологический университет Кафедра финансов и кредита Курсовая работа Моделирование рынка ценных бумаг Формирование инвестиционного портфеля по методу Г. Марковица Выполнила: Валдаева М.А. Гр. 07-Ф-10 Научный руководитель: Шумакова Ольга Данииловна Кострома 2010 год Содержание Введение……………………………………………………………………………3 1

Инвестиционный портфель, его виды и принципы формирования……………………………………………………………….……..5 1.1 Понятие портфеля инвестиций и его виды …..……………………………5 1.2 Основные принципы формирования портфеля инвестиций……...............9 2 Формирование инвестиционного портфеля по Г. Марковицу……………....11 2.1 Предпосылки появления нового метода формирования инвестиционного портфеля (метод Г.

Марковица)………………………………………………………….11 2.2 Теория портфельного инвестирования, предложенная Г. Марковицем..12 2.3 Вклад Марковица в развитие портфельного инвестирования и недостатки его теории…………………………………………………………....16 3 Управление и метод оптимизации инвестиционного портфеля…………….19 Заключение………………………………………………………………………..23 Список литературы……………………………………………………………….25

Введение В последнее время многие инвесторы, в том числе и коммерческие банки, имеют достаточно большой объем свободных средств, которые возможно как инвестировать в различные виды деятельности, так и направить на приобретение ценных бумаг. При осуществлении инвестирования в ценные бумаги банк, как и любой другой инвестор, сталкивается с различными целями инвестирования. Именно портфель ценных бумаг является тем

инструментом, с помощью которого может быть достигнуто требуемое соотношение всех инвестиционных целей, которое недостижимо с позиции отдельно взятой ценной бумаги, и возможно только при их комбинации. Портфели ценных бумаг коммерческих банков являются частью взаимосвязанной системы портфелей более высокого уровня. Функционирование всей системы портфелей подчинено интересам обеспечения устойчивости и рентабельности