Форфейтинг и факторинг как инновационные инструменты управления дебиторской задолженностью — страница 5

  • Просмотров 231
  • Скачиваний 5
  • Размер файла 38
    Кб

дает своему банку распоряжение на открытие аккредитива в адрес форфейтера на ранее оговоренных условиях. Форфейтер информирует банк экспортёра об открытии аккредитива, после чего экспортёр реализует свою продукцию в пользу импортёра. На пятом этапе экспортёр, выполнив свои обязательства по экспортной сделке, предоставляет форфейтеру пакет документов и инструкцию об оплате. Форфейтер производит оплату за вычетом стоимости

форфейтингового финансирования и информирует банк импортёра о полученных документах, который, в свою очередь, осуществив проверку их подлинности, направляет извещение об оплате импортёру. Только после выполнения импортёром всех своих обязательств перед форфейтером он получает необходимые документы, подтверждающие его право собственности на поставленную продукцию. В стоимости форфейтинговой сделки можно выделить

следующие составляющие: плату за пользование заёмными ресурсами; премию за риск; комиссию за обслуживание аккредитива. Таким образом, использование форфейтинга как инструмента рефинансирования дебиторской задолженности приносит участникам сделки следующие преимущества, представленные на рис. 1. Рис. 1. Преимущества операций форфейтинга Факторинг – инструмент рефинансирования дебиторской задолженности, при использовании

которого данный оборотный актив переходит в денежные средства путем предоставления финансовым агентом поставщику финансирования взамен на уступленные им денежные требования к своим дебиторам. Международная факторинговая деятельность регламентирована Конвенцией UNIDROIT «О международном факторинге»[6], принятой 28 мая 1988 года в Оттаве, на территории Российской Федерации – главой 43 Гражданского кодекса. В соответствии с

требованиями Конвенции UNIDROIT, факторингом признаётся сделка, оформленная договором, на основании которого: Поставщик должен или может уступить финансовому агенту денежные требования, вытекающие из договоров купли-продажи товаров, заключённых между поставщиком и его покупателями (должниками), за исключением договоров, относящихся к товарам, приобретаемым преимущественно для личного, семейного и домашнего использования.

Финансовый агент выполняет, по меньшей мере, две из следующих функций: финансирование поставщика, включая заём и предварительный платёж; ведение учёта по причитающимся суммам; предъявление к оплате денежных требований; защиту от неплатёжеспособности должников; Должники должны быть уведомлены о состоявшейся уступке требования. В российском законодательстве под факторингом понимают сделку, оформленную договором