Финансовый механизм управления операционной прибылью — страница 16

  • Просмотров 1336
  • Скачиваний 3
  • Размер файла 84
    Кб

на себестоимость продукции. Из-за уменьшения общего объема производства и реализации продукции больше приходится постоянных затрат на единицу продукции. Таким образом, методика маржинального анализа позволяет исследовать и количественно измерить не только непосредственные, но и опосредованные связи и зависимости. Использование этого метода в финансовом менеджменте отечественных предприятий позволит более эффективно

управлять процессом формирования финансовых результатов. На основе данных вышеприведенной таблицы 2.2 проведем факторный анализ одного вида продукции (например, изделие Б). Рп= Пп =УРПп (Цп-ьп) - Ап = Зп =УРПп*ьп+Ап 10045 (3,1-1,85) - 7534 = 5022 10045*1,85+7534 26117 *100 = 19,2% Р1= П1 =УРПф (Цп-ьп) - Ап = З1 =УРПф*ьп+Ап 5904 (3,1-1,85) - 7534 = - 154 5904*1,85+7534 18456 *100 = - 0,8% Р2= П2 =УРПф (Цф-ьп) - Ап = З2 =УРПф*ьп+Ап 5904 (3,7-1,85) - 7534 = 3388 5904*1,85+7534 18456 *100 = 18,4% Р3= П3 =УРПф (Цф-ьф) - Ап = З3 =УРПф*ьф+Ап 5904 (3,7-2,0) -

7534 = 2503 5904*2,0+7534 19342 *100 = 12,9% Рф= Пф =УРПф (Цф-ьф) - Аф = Зф =УРПф*ьф+Аф 5904 (3,7-2,0) - 6494 = 3542 5904*2,0+6494 18302 *100 = 19,4% Робщ.=19,4% -19,2% = 0,2% Приведенные данные показывают, что уровень рентабельности в целом повысился на 0,2%. В том числе за счет следующих изменений: объема реализованной продукции Рурп= (-0,8) - 19,2= - 20% цены реализации Рц=18,4 - (-0,8) = 19,2% удельных переменных затрат Рь=12,9-18,4= - 5,5% суммы постоянных затрат РА=19,4-12,9= 6,5% По данной методике объем продаж влияет

на рентабельность, то есть за счет уменьшения объема производства и реализации продукции рентабельность изделия Б снизилась на 20%. Этот метод более достоверен, так как он учитывает взаимосвязь объема продаж, себестоимости и прибыли. Для анализа рентабельности продукции в целом по предприятию используется следующая факторная модель: Р = П = (УРПобщ*Удi (Цi-ьi) - А) З сумма (УРПобщ*Удi*ьi) +А На основании данных таблицы № 2.2 и факторного

анализа прибыли рассчитаем влияние факторов на изменение уровня рентабельности продукции: Рп= Пп = сумма/УРПобщп*Удiп (Цiп-ьiп) /-Ап Зп сумма (УРПобщп*Удiп*ьiп) +Ап 15477 *100=22,8% 67937 Р1= П1 = сумма/ (УРПобщф*Удiп (Цiп-ьiп) /-Ап З1 сумма (УРПобщф*Удiп*ьiп) +Ап 11921 *100=18,9% 63047 Р2= П2 = сумма/УРПобщф*Удiф (Цiп-ьiп) /-Ап З2 сумма (УРПобщф*Удiф*ьiп) +Ап 14901 *100=22,5% 66131 Р3= П3 = сумма/УРПобщф*Удiф (Цiф-ьiп) /-Ап З3 сумма (УРПобщф*Удiф*ьiп) +Ап 30989 *100=46,9% 66131 Р4= П4 = сумма/УРПобщф*Удiф

(Цiф-ьiф) /-Ап З4 сумма (УРПобщф*Удiф*ьiф) +Ап 25085 *100=34,8% 72035 Рф= Пф = сумма/УРПобщф*Удiф (Цiф-ьiф) /-Аф Зф сумма (УРПобщф*Удiф*ьiф) +Аф 18597 *100=23,7% 78532 Робщ= 23,7% -22,8%=0,9% Изменение уровня рентабельности произошло за счет: объема продаж Рурп=Р1-Рп=18,0-22,8= - 3,9% структуры продаж Руд=Р2-Р1=22,5-18,9= 3,6% цен Рц=Р3-Р2=46,9-22,5= 24,4% переменных затрат Рь=Р4-Р3=34,8-46,9= - 12,1% постоянных затрат РА=Рф-Р4=23,7-34,8=-11,1% Итого: +0,9% Данная методика учитывает влияние объема продаж на