Эффект Пигу в кейнсианской теории Взаимодействие с различными функциями потребления Ограничения — страница 6

  • Просмотров 407
  • Скачиваний 7
  • Размер файла 55
    Кб

потребительской функции эффект Пигу - введем реальное богатство в виде реальных денежных остатков: C = M/P+0,5Y = 150+0,5Y. Теперь предположим, что одновременно все цены и заработная плата упали в два раза: P = W = 0,5. Реальная заработная плата и максимальный выпуск не изменятся, однако возрастет потребление: С=300+0,5Y, и прямые IS и LM сдвинутся вправо: IS2 примет вид Y=1000-50r, LM2 - Y=600+50r, из чего следует, что N=NF=400, Y=YF=800, r=4%. То есть установилось равновесие

при полной занятости и прежней ставке процента. Из проведенного анализа Пигу сделал вывод, что единственной причиной сохранения равновесия при безработице может быть только наличие негибких цен и заработной платы. Однако ниже будут рассмотрены факторы, ограничивающие значение этого вывода. 3. Возможность включения эффекта Пигу в различные функции потребления. Для анализа вопроса о возможности включения эффекта Пигу в

функции потребления автор выбрал четыре функции: Фишера Модильяни Фридмана Холла Ирвинг Фишер (Irving Fisher) разработал модель межвременного выбора. Простейший случай - это модель с двумя периодами (молодость и старость) . В первом периоде потребитель имеет доход Y1 и уровень потребления C1, во второй - доход Y2 и потребление C2. Понятно, что богатство индивида - это сбережения первого периода S1=Y1-C1. Для перехода к реальным показателям

необходимо сбережения S1 разделить на уровень цен p: . В данной модели эффект Пигу действует напрямую - падение цен в n раз однозначно увеличивает потребление на (n-1) (1+r) S1, так как условием модели является то, что за два периода должен потребиться весь доход. Иллюстрация включения эффекта Пигу в функцию потребления Фишера аналогична рисунку 3. Для многопериодной функции потребление последнего периода будет выглядеть следующим

образом: , где a i - доля сбережений i-того периода, оставшихся на потребление в последнем периоде. Более сложной и интересной модель стала бы при включении возможности займа денег и дачи в долг. Однако, как будет показано в следующей главе, займы не должны будут отражаться как чистые активы дебитора, поэтому эффект Пигу не будет играть какой-либо роли для потребителя. Вследствие этого, возможность включения эффекта в модель Фишера

с займами не рассматривается. Франко Модильяни (Franco Modigliani) , удостоенный Нобелевской премии по экономике, и его коллеги в 50-е годы посвятили себя серии работ о модели жизненного цикла. Модильяни обратил внимание на то, что уровень дохода колеблется на протяжении жизни человека и что сбережения позволяют потребителям перераспределять доход с периодов, когда его уровень высок, на периоды, когда он низок. Такое толкование