Бизнес-план расширения производства мусоровозов на ОАО "Коммаш" — страница 11

Продажи Материалы Прочие прямые издержки Общие издержки и налоги Амортизация 2.Инвестиционная деятельность Поступления от продажи активов Затраты на приобретение активов 3.Финансовая деятельность Собственный капитал 4.Излишек средств 5.Суммарная потребность в средствах 6.Сальдо на конец года Таблица 8.4 – План движения денежных средств за 2005, 2006 гг., тыс. руб. Показатель Значение показателя по периодам планирования 2005 год,

квартал 2006 1 2 3 4 Всего 1.Операционная деятельность 10161,49 10895,62 12014,75 45050,65 58753,64 Продажи 49081,01 52586,8 57845,48 217358,76 261860,62 Материалы 30870 33075 36382,5 136710 163078,83 Прочие прямые издержки 2392,25 2563,13 2819,44 10594,25 13328,25 Общие издержки и налоги 5541,55 5937,33 6531,07 24540,98 26228,03 Амортизация 115,72 462,88 471,87 2.Инвестиционная деятельность -2000 - - -2000 -3500 Поступления от продажи активов 1000 - - 1000 Затраты на приобретение активов 3000 - - 3000 3500 3.Финансовая деятельность -1761,79 - - -1761,79 -3826,24

Собственный капитал - - - - Выплаты дивидендов 1761,79 - - 1761,79 3826,24 4.Излишек средств 6399,7 10895,62 11996,75 41288,86 51427,4 5.Суммарная потребность в средствах 0 0 0 0 0 6.Сальдо на конец года 41635,68 52531,3 76524,8 76524,8 127952,2 Из таблицы видно, что сальдо реальных денег положительно на всех шагах расчета, следовательно - проект осуществим. Рассчитаем так же интегральные показатели эффективности данного проекта: чистый дисконтированный доход, индекс доходности,

внутреннюю норму доходности и точку безубыточности. Для примера примем норму дисконта 20%, то есть Е = 0,2. Определим чистый дисконтированный доход (ЧДД) по формуле 1. ЧДД=S – K, (1) где S - суммарные дисконтированные поступления за все периоды планирования, руб. К - суммарные капиталовложения в проект за все периоды планирования, руб. Определяем суммарные дисконтированные поступления по формуле 2. (2) где t - периоды планирования.

Определяем суммарные дисконтированные капиталовложения по формуле 3. (3) Индекс доходности (ИД) определяется по формуле 4. (4) Проект считается эффективным, если индекс доходности больше единицы. Таким образом, по чистому дисконтированному доходу и по индексу доходности данный проект является выгодным. Далее проверим значение внутренней нормы доходности (ВНД) проекта. Она определяется по формуле 5. (5) Таким образом, внутренняя

норма доходности имеет положительное значение, следовательно, проект выгоден. Теперь рассчитаем точку безубыточности. Точка безубыточности показывает, при каком объеме производства и реализации продукции выручка от реализации равняется затратам на производство. Имеет смысл производить продукцию, если проект позволяет обеспечить производство и реализацию товара в объеме, превышающем порог безубыточности. Только в этом